Com a desaceleração do crescimento econômico e o aumento da incerteza, as fraudes comerciais e as armadilhas empresariais também estão em ascensão. Embora os profissionais de comércio exterior estejam se tornando mais cautelosos em seus investimentos, a ansiedade exacerbada pode, paradoxalmente, torná-los mais vulneráveis a golpes. Como gerenciar riscos de forma eficaz tornou-se um grande teste tanto para a resiliência quanto para a mentalidade das empresas de comércio exterior que buscam diversificar e expandir para novos mercados.

Por trás do “Desaparecimento de um Grande Cliente”

Um caso recente, amplamente discutido nos círculos de comércio exterior, destaca esses riscos. Na Feira de Cantão deste ano, um comprador do sul da Europa demonstrou grande interesse em determinados produtos e solicitou uma visita à fábrica. Após os contatos de rotina, o comprador propôs imediatamente a realização de um pedido no valor de 8 milhões de yuans, incluindo uma parcela referente à aquisição em nome de terceiros.

Num esforço para garantir esse “cliente importante”, o fornecedor chinês fez concessões nas condições de pagamento. O comprador pôde pagar um depósito de 20%, com os 80% restantes cobertos pelo Seguro de Crédito à Exportação da China (Sinosure) para mitigar o risco de crédito.

Inicialmente, o processo transcorreu sem problemas. O comprador confirmou os detalhes do pedido e a fábrica preparou e enviou a mercadoria para a Europa. No entanto, após receber a mercadoria, o comprador alegou que a empresa havia encontrado problemas e, em seguida, cortou todo o contato. A equipe de vendas viajou para a Europa para localizar o comprador, mas sem sucesso.

A fábrica, então, abriu um sinistro junto à Sinosure, apenas para descobrir um erro operacional crítico: o nome da empresa segurada não correspondia ao nome da empresa utilizado na declaração alfandegária. Embora as duas entidades fossem empresas coligadas, seus representantes legais e membros do conselho administrativo eram diferentes. Como resultado, a probabilidade de o sinistro ser rejeitado era muito alta, deixando a fábrica com prejuízos que chegavam a vários milhões de yuans.

Ding Yandong, um veterano profissional do comércio exterior, observou que, em meio à desaceleração econômica e à queda na demanda, até mesmo os comerciantes mais experientes podem assumir riscos por pedidos que parecem atraentes. "As oscilações de mentalidade aumentam significativamente a exposição ao risco", disse ele.

De acordo com o Relatório do Índice de Risco de Exportação de PMEs da China de 2025 (SMERI) , os riscos de crédito globais enfrentados pelas pequenas e microempresas chinesas de comércio exterior continuaram a aumentar nos últimos três anos, impulsionados principalmente por um ambiente comercial global mais complexo e pelo aumento dos riscos de pagamento no exterior.

Ding explicou que, para encomendas de alto valor, na casa dos milhões, ele adota uma abordagem muito mais cautelosa em relação às condições de pagamento. Para contratos de fornecimento por terceiros, ele se recusa a adiantar fundos. "Se nos pedem para comprar mercadorias de outras fábricas, só prosseguimos após receber o pagamento integral", disse ele. Para produtos fabricados internamente, depósitos parciais podem ser aceitos, com o pagamento integral exigido antes do envio. "Pelo menos as mercadorias permanecem sob nosso controle, limitando possíveis perdas."

Somente em casos excepcionais envolvendo clientes de longa data e com excelente reputação, o envio antes do pagamento integral seria considerado.

Mesmo com tanta cautela, Ding ainda se deparou com casos de saldos em aberto. Em um deles, um cliente antigo enviou fotos e vídeos mostrando danos causados por um incêndio no armazém antes do envio. Com base em anos de cooperação e confiança, Ding concordou em enviar as mercadorias sem receber o saldo restante. Em sua opinião, o cliente não estava agindo de forma fraudulenta, mas sim enfrentando dificuldades reais. Como o prejuízo estava dentro de um limite tolerável, ele mantém a esperança de que o parceiro estrangeiro possa eventualmente recuperar o valor e quitar o pagamento pendente.

Como mitigar riscos

Para incentivar as empresas de comércio exterior a contratarem seguros, diversas regiões — incluindo Ningbo, na província de Zhejiang — introduziram subsídios que cobrem uma certa porcentagem dos prêmios de seguro. Segundo a experiência de Ding, quando executado corretamente, o seguro de crédito à exportação pode recuperar de 60% a 70% das perdas em caso de sinistro.

De acordo com o Relatório de Avaliação do Desempenho das Funções Políticas de 2024 da Corporação Chinesa de Seguro de Crédito à Exportação (Sinosure) , divulgado pelo Centro de Pesquisa para o Desenvolvimento do Conselho de Estado, a Sinosure atingiu um volume segurado de US$ 1,021 trilhão em 2024, um aumento de 10% em relação ao ano anterior, ultrapassando a marca de um trilhão de dólares pela primeira vez. A empresa atendeu 198.000 pequenas e microempresas, apoiando exportações no valor de US$ 180,8 bilhões, representando aumentos de 16,2% e 8,6%, respectivamente.

Dados oficiais da Sinosure mostram ainda que, em resposta às mudanças bruscas no ambiente externo, a empresa implementou duas rodadas de políticas especiais de apoio. No primeiro semestre deste ano, a cobertura do seguro de crédito à exportação expandiu-se para US$ 565,6 bilhões, um aumento de 13,5% em relação ao ano anterior, atendendo a 223.000 clientes, um aumento de 11,9%, abrangendo aproximadamente um terço das empresas de comércio exterior da China. O volume de exportações seguradas representou 27,4% do total das exportações chinesas, um aumento de 2 pontos percentuais.

Embora o seguro de crédito à exportação seja uma importante ferramenta de mitigação de riscos, ele não é suficiente por si só. Como visto no caso anterior, o seguro estava em vigor, mas o gerenciamento profissional insuficiente e a falta de atenção aos detalhes resultaram em dificuldades com a solicitação de indenização.

Cheng Guang, um profissional de comércio exterior de Guangdong, observou que, com a maturidade de sua empresa, maior ênfase tem sido dada à pesquisa aprofundada e à devida diligência em relação aos clientes estrangeiros. Grandes encomendas só são aceitas após a coleta de amostras de produtos, visitas mútuas às instalações e múltiplas rodadas de interação. Apesar dos pedidos geralmente medianos na alta temporada deste ano, sua empresa experimentou uma sensação de "solstício de inverno dando lugar à primavera" e espera um crescimento geral das exportações para o ano.

Do ponto de vista jurídico, Ma Lang, chefe do Grupo de Prática Criminal da Dacheng Shanghai e diretor do Comitê de Direito Penal e Defesa da Ordem dos Advogados de Xangai, enfatizou que, em meio aos crescentes riscos do comércio exterior, as empresas devem fortalecer as revisões de conformidade pré-transação e reter conscientemente os materiais de identificação do cliente, incluindo imagens e documentos. Em casos de fraude, essas evidências podem ser submetidas simultaneamente às autoridades de segurança pública nacionais e às embaixadas ou consulados chineses no país do cliente, permitindo a comunicação em duas vias, tanto nacional quanto internacionalmente.

Mesmo que as perdas individuais nem sempre possam ser recuperadas, essas ações têm um valor preventivo significativo. "Uma vez que os golpistas tenham sucesso, é provável que voltem a entrar no país e cometam fraudes novamente", observou Ma. A denúncia oportuna ajuda a colocar os infratores sob o escrutínio das autoridades policiais, interrompe a reincidência e contribui para mecanismos de prevenção de riscos em todo o setor a longo prazo.

De acordo com o Relatório sobre os Novos Impulsionadores do Crescimento das Exportações da China e o Índice de Confiança Corporativa de 2025 , divulgado em conjunto pelo Conselho Chinês para a Promoção do Comércio Internacional e pelo Instituto KPMG da China, o índice de confiança no comércio exterior da China caiu drasticamente — de 10,3 em sua primeira divulgação em 2024 para -2,2 em 2025. O aumento das barreiras comerciais e o enfraquecimento das condições comerciais foram citados como os principais motivos para a queda da confiança.

Apesar da volatilidade causada por múltiplos desafios externos, incluindo as “armadilhas” mencionadas anteriormente, o relatório conclui que os fundamentos do comércio exterior da China continuam a demonstrar forte resiliência e vitalidade. Olhando para o futuro, o crescimento econômico global mais lento e os frequentes atritos comerciais podem se tornar desafios normalizados. No entanto, com o apoio de maior competitividade dos produtos, expansão diversificada dos mercados, sistemas robustos de cadeia de suprimentos e políticas de apoio direcionadas, espera-se que a confiança entre as empresas chinesas de comércio exterior se recupere gradualmente.